Ожидаем, что дефицит на глобальном рынке в этом году может достичь около 1,5–2 млн т. С начала года цены на алюминий демонстрируют наилучшую динамику по сравнению с другими металлами: текущая спотовая цена составляет ~$3300/т на фоне дефицита на рынке и сокращения производства в Китае и Европе, и ценовое ралли может продолжиться в 1П22. Наша справедливая цена на 12 месяцев — 116 руб. за акцию, что предполагает существенный рост в 47%. Наша оценка основана на средней цене на алюминий в 2022 г. на уровне $2900/т.Смолин Дмитрий
Для компании 2021 год был успешный. Отдельно выделим металлургический сегмент. За прошедший год существенно вырос объём реализованной ПДС (продукции с высокой добавленной стоимостью) на 18,1% г/г. Также увеличилась доля ПДС в структуре реализации En+ Group. На фоне высоких цен на алюминий ожидаем сильные финансовые показателей за 2021г., которые будут опубликованы в конце мартаПромсвязьбанк
Энергетический сегмент En+ продемонстрировал хорошую динамику гидроэлектрогенерации, чему способствовала масштабная программа модернизации и благоприятные гидрологические условия. Мы подтверждаем наш рейтинг НЕЙТРАЛЬНО по En+.Атон
Компания подтвердила производственный прогноз на 2022 г. на уровне 2,8 млн унций золота — рост ожидается в первую очередь вследствие увеличения содержания исходного золота в переработанной руде на «Олимпиаде». Также в этом году Полюс должен опубликовать ключевые параметры банковского ТЭО «Сухого Лога» и финальное инвестрешение по проекту. Мы рассматриваем результаты как нейтральные для котировок компании и считаем более существенным драйвером текущее сокращение производства золота. При этом некоторую поддержку котировкам в ближайшей перспективе должна оказать программа выкупа акций на сумму $200 млн, о которой недавно сообщила компания.Смолин Дмитрий
На наш взгляд, рост производства, программа байбэка и защитный характер золота в условиях нарастающей макроэкономической неопределенности обуславливают инвестиционную привлекательность бумаг Полюса. Мы сохраняем позитивный взгляд на акции компании с рекомендацией «Покупать» и целевой ценой 16 296 руб.Жителев Сергей
В частности, значительный рост выручки в прошедшем году в основном связан с выходом ковидного корпуса «Лапино-4» менее чем за год работы на загрузку на уровне 70%, а также с существенным ростом потока пациентов в онкологическом центре «Лапино-2».Павлов Алексей
Мы сохраняем позитивный взгляд на MD Medical Group и рекомендацию «ПОКУПАТЬ» по ее акциям.
Производственные результаты за 4К21, где мы особо выделяем рост совокупной добычи на 5,5% к/к, нам представляются умеренно позитивными для бумаг эмитента. Отчетный квартал мог быть очень успешным для сегмента переработки на фоне солидной маржи переработки и высоких компенсаций по демпферу, если бы не сокращение объемов переработки ЛУКОЙЛа. На 10 марта компания запланировала публикацию финансовой отчетности за 4К21. В настоящее время наш рейтинг по акциям ЛУКОЙЛа — «Держать».Бахтин Кирилл
В целом ЛУКОЙЛ представил хорошие операционные результаты, влияние которых на динамику акций компании мы оцениваем как нейтральное. Мы подтверждаем наш позитивный взгляд на бумагу, полагая, что финансовые показатели за 4К21 могут благоприятно повлиять на динамику ее стоимости. ЛУКОЙЛ торгуется с консенсус-мультипликатором EV/EBITDA 2022П 3.2x, что составляет дисконт в 5% к среднему мультипликатору по российским нефтедобывающим компаниям.Атон